Die Agco Corporation verkauft den Großteils ihres Getreide- und Protein-Geschäfts an American Industrial Partners („AIP“). Die Transaktion hat einen Wert von 700 Mio. US-Dollar, so der Landmaschinenhersteller, zu dem Marken wie Fendt, Valtra und Massey Ferguson gehören.
Agco-Chef Eric Hansotia begründet den Verkauf mit der strategischen Transformation des Konzerns. So werde man mit dem Geld das im April 2024 abgeschlossene Joint Venture PTx Trimble beschleunigen. „Die Veräußerung dieses Geschäfts ermöglicht es uns, unseren Fokus auf Agcos Portfolio an landwirtschaftlichen Maschinen und Produkten für eine Präzisionslandwirtschaft zu straffen und zu schärfen. Das untermauere eine langfristige Konzentration auf wachstumsstarke, margenstarke und frei Cashflow generierende Unternehmen, so Hansotia.
„AIP verfügt über umfassende Erfahrung im Industriesektor und umfassende Carve-out-Expertise, die unserer Meinung nach neues Potenzial für das Grain & Protein-Geschäft freisetzen wird. Wir glauben, dass der Schritt dazu beitragen wird, dass seine Marken weiterhin Marktführer bei Getreide-, Saatgut- und Proteinproduktionsanlagen bleiben und weiterhin gut aufgestellt sind, um den Landwirten zu dienen“, fügte Hansotia hinzu.
Schulden tilgen und Landtechniksparte aus Krise holen
Agco geht davon aus, den Nettoerlös aus der Transaktion im Einklang mit seinen erklärten Kapitalallokationsprioritäten zu verwenden, einschließlich Schuldentilgung, disziplinierter Investitionen in Technologie und organische Wachstumsinitiativen sowie Kapitalrückzahlung an die Aktionäre.
Der zu verkaufende Transaktionsumfang umfasst die fünf wichtigsten Grain & Protein-Marken – GSI, Automated Production (AP), Cumberland, Cimbria und Tecno. Der zu verkaufende Transaktionsumfang schließt das Grain & Protein-Geschäft von Agco in China aus.
Geschäftliche Infos
Agco wird Grain & Protein im Konzernabschluss des Unternehmens für das zweite Quartal 2024 bis zum Abschlussdatum als zum Verkauf stehend ausweisen. Das Unternehmen rechnet mit einem Verlust aus dem Verkauf des Geschäfts in Höhe von 450 bis 475 Mio. US-Dollar.
Der Kaufpreis der Transaktion impliziert ein Transaktionsmultiplikator von etwa 8,3x basierend auf dem bereinigten EBITDA von Grain & Protein der letzten zwölf Monate zum 31. März 2024. Die Transaktion wird voraussichtlich vor Jahresende abgeschlossen sein, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen.
